AGCO Corporation, lider global în proiectarea, fabricarea și distribuția de mașini agricole și tehnologie de precizie a agriculturii, a anunțat pe 25 iulie că a încheiat un acord definitiv pentru a vinde cea mai mare parte a afacerii sale Grain & Protein către American Industrial Partners (AIP) printr-o tranzacție în numerar, evaluată la 700 de milioane de dolari, sub rezerva capitalului de lucru și altor ajustări obișnuite de închidere.

Tranzacția include cele cinci mărci principale ale diviziei Grain & Protein: GSI, Automated Production, Cumberland, Cimbria și Tecno. Tranzacţia exclude afacerea AGCO din sectorul Grain & Protein din China. Reamintim că, principalele branduri ale dviziei Grain & Protein GSI, un producător de echipamente de depozitare și manipulare a cerealelor din SUA, a fost achiziționat de AGCO în 2011, în timp ce producătorul de echipamente de manipulare a cerealelor Cimbria (Danemarca) a fost achiziționat în 2016.

„Vânzarea diviziei Grain & Protein sprijină transformarea strategică a AGCO, accelerată recent de formarea societăşii mixte PTx Trimble, care s-a încheiat în aprilie 2024”, a declarat Eric Hansotia, președinte şi CEO al AGCO. „Cesionarea acestei afaceri ne permite să eficientizăm și să ne intensificăm concentrarea asupra portofoliului AGCO de mașini agricole premiate și produse de tehnologie agricolă de precizie, ceea ce susține o concentrare pe termen lung pe o creștere ridicată, o marjă mare și un flux de numerar liber ridicat.”

„AIP are o experiență vastă în sectorul industrial și o vastă experiență de desfacere, ceea ce credem că va debloca un nou potențial pentru afacerea cu cereale și proteine. Credem că această mișcare va ajuta să ne asigurăm că mărcile sale continuă să conducă piața cerealelor, semințelor și proteinelor. echipamente de producție și rămân bine poziționați pentru a livra fermierilor”, a mai adăugat Hansotia.

AGCO va începe să raporteze afacerile Grain & Protein ca fiind deținute pentru vânzare în situațiile financiare consolidate ale companiei pentru al doilea trimestru al anului 2024 până la data de închidere. Compania se așteaptă să înregistreze o pierdere din vânzarea afacerii în intervalul de la 450 până la 475 de milioane de dolari.

Prețul de stabilit pentru tranzacţie implică un multiplu al cifrei de afaceri de aproximativ 8,3x, bazat pe EBITDA ajustat pe ultimele douăsprezece luni al Grain & Protein, la 31 martie 2024.

Se anticipează că tranzacția se va încheia înainte de sfârșitul anului, sub rezerva aprobărilor de reglementare și a altor condiții obișnuite de închidere.

AGCO (NYSE: AGCO) este lider global în proiectarea, fabricarea și distribuția de mașini agricole și tehnologie de precizie a agriculturii. AGCO oferă valoare fermierilor și clienților OEM prin portofoliul său de mărci diferențiate, inclusiv mărci de bază precum Fendt, GSI, Massey Ferguson, PTx și Valtra.

American Industrial Partners („AIP”) este un investitor industrial, cu active gestionate de aproximativ 16 miliarde de dolari. AIP se concentrează în mod distinct pe afacerile industriale dintr-o gamă largă de piețe finale, care includ: aerospațial și apărare, auto, produse de construcții, bunuri de capital, produse chimice, servicii industriale, tehnologie industrială, logistică, metale și minerit și transport, printre altele. AIP caută să genereze profituri diferențiate, investind în afaceri industriale de calitate, cu echipe de management puternice și lucrând cu acele echipe pentru a implementa agende operaționale cuprinzătoare pentru a construi valoare pe termen lung. Companiile actuale din portofoliul AIP generează venituri anuale totale de aproximativ 25 miliarde USD și angajează aproximativ 65.000 de angajați la 31 martie 2024. În octombrie 2023, AIP și-a închis al optulea fond la 5,1 miliarde USD.