Chiar dacă producţia europeană poate fi dezamăgitoare, acest lucru nu este suficient pentru a inversa tendința prețurilor la grâu, porumb, rapiță sau soia, a căror recoltă este de așteptat să fie record în anumite țări. Aproximativ 80% din producţia mondială de grâu din sezonul 2024/2025 a fost deja recoltată şi au fost date publicităţii prognozele privind stocurile existente şi consumul intern. În aceste condiţii, cererea de export este singurul lucru care a rămas pentru a provoca prețuri mai mari în piaţă.

Aprovizionarea globală cu materii prime nu îngrijorează marii cumpărătorii care continuă să beneficieze de scăderea prețurilor.

Recolte UE slabe – cerere slabă la export

În pofida scăderii producției europene, fie că este vorba de grâu, porumb sau rapiță, presiunea asupra preţurilor nu se diminuează. În aceste condiţii, grâul de panificaţie din septembrie a încheiat săptămâna trecută (vineri, 23 august 2024) pe Euronext cu 194,50 euro/tonă, iar cotaţia din decembrie cu 208,75 euro/tonă.

Producția franceză de grâu se anunţă a fi cea mai scăzută din 1983, iar cea a Germaniei este de aproximativ 18 milioane de tone, cea mai mică din 2008.

Cererea internațională este anemică, în ciuda unei noi cereri de licitație tunisiene. Ultima licitație a GASC (Egipt) a fost dezamăgitoare, iar negocierile private purtate ulterior pentru consolidarea stocurilor interne nu au avut încă succes.

Un simbol al acestei dinamici slabe a pieţei internaţionale sunt exporturile rusești mult mai puţin spectaculoase decât se aștepta la începutul campaniei, ceea ce lasă automat un volum important pentru export în următoarele luni.

Cum se „formează” preţul grâului?

Atunci când analiştii pieţei emit rapoarte de prognoză a prețurilor, alături de producţia mondială estimată, cifrele esenţiale utilizate sunt prețul mediu și raportul dintre stocurile totale şi consumul (sau utilizare) global din ultimii 15 ani (S-T-U / stocks-to-use), se arată într-un articol din Farm Progress. Altfel spus, raportul dintre stocuri şi consum/utilizare, similar raportului dintre cerere şi ofertă  „formează” preţul din piaţă.

Raportul dintre stocuri şi consumul global de grâu (S-T-U) pentru sezonul 2024/25 este estimat să fie de 32%, comparativ cu o medie pe ultimii 15 ani de 34%.

Dintre principalele țări exportatoare de grâu din lume, se estimează că doar Argentina va avea un raport S-T-U peste medie. Raportul S-T-U din SUA este estimat să fie de 42%, comparativ cu o medie pe 15 ani de 45%.

Principalul exportator global – Rusia – are un raport S-T-U estimat de 8%, comparativ cu o medie de 15% pe ultimii 15 ani. De asemeneaa, raportul S-T-U al Canadei în sezonul 2024/2025 este estimat a fi de 9%, iar pentru Uniunea Europeană raportul S-T-U este 20%.

Preţul grâului în SUA ar putea creşte

Prețul mediu al grâului în SUA în ultimii 15 ani (2009/2010 – 2023/2024) a fost de 6,02 USD/bushel. Raportul WASDE al USDA din august a estimat că prețul mediu anual al grâului în SUA pentru sezonul 2024/2025 va fi de 5,70 USD/bushel, ceea ce este cu aproximativ 0,30 USD mai mic decât prețul mediu pe 15 ani.

Prețurile grâului pot rămâne sub media ultimilor 15 ani, dar un preț cu 0,75 USD sub media pe 15 ani sau 0,45 USD sub prețul mediu anual estimat USDA este greu de justificat. Aşadar ar putea urma o creştere a preţului grâului pe piaţa internaţională!

Recolta de grâu din Australia şi Argentina ar putea afecta prețurile din SUA

În medie, până la 1 septembrie, cca. 80% din producţia mondială de grâul din anul sezonul 2024/2025 a fost recoltat. După finalizarea campaniei de recoltat din emisfera nordică, încă 9% din producţiaa mondială de grâu va mai fi recoltat în septembrie, iar restul de 11% din grâul mondial va fi recoltat în emisfera sudică.

Deși Australia și Argentina produc (împreună) doar 6% din producţia mondială de grâu, se estimează că aceste state vor exporta 15% din totalul global, ceea ce le face jucători influenți pe piața de internaţională.

Top exportatori de grâu

Acum, după ce recoltarea se încheie în majoritatea țărilor din emisfera nordică, „ochii” pieţei se îndreaptă spre emisfera sudică. După o campanie însămânțarea târzie, indicii de vegetație s-au îmbunătățit în ultimele săptămâni în Australia. De asemenea, revenirea unor precipitații în Argentina îmbunătățește condițiile de creștere: 39% din suprafețele cu grâu sunt în stare bună sau excelentă, conform Bursei de Valori din Buenos Aires.

Recoltarea grâului, calendaristic la nivel mondial

Porumbul – randamente record în Statele Unite?

Având condiții de creștere aproape optime până acum, potenţialul de producţie pentru porumb în Statele Unite se îndreaptă spre un record de peste 430 de milioane de tone, potrivit Departamentului pentru Agricultură al Statelor Unite (USDA). USDA proiectează un randament istoric de 11,49 tone/ha, dar încă mai trebuie aşteptată confirmarea din câmp…

Pentru a-și asigura o piaţă de export, porumbul american caută competitivitate şi trebuie să rămânâ mai ieftin cu peste 20 USD/tonă faţă de porumbul ucrainean.

Porumbul din UE nu rezistă la aceste presiuni de peste Atlantic şi pierde teren, cotaţia porumbul livrat la Bordeaux a scăzut încă 2 euro/tonă, până la 191 euro/tonă. Totuşi, cerealele europene pot, per ansamblu, să mențină un decalaj ridicat de preț în comparație cu cele de origine americană, mai ales pentru pieţele din Africa de nord. Pe de altă parte, chiar dacă raportul FranceAgriMer apreciază că 76% din suprafaţa cultivată cu porumb în Franţa este în stare bună sau excelentă, condițiile de creștere continuă să se deterioreze în România, Bulgaria și Ucraina.

Prețul rapiței rămâne supus influenței pieței uleiului de palmier şi soia

Din 24 iulie şi până săptâmâna trecută, uleiul de rapiță FOB Rotterdam a scăzut cu 84 euro/tonă, dar apoi şi-a consolidat poziţia în jurul valorii de 915 euro/tonă.

Fermitatea prețurilor uleiului de palmier din Malaezia ar putea oferi sprijin uleiurilor vegetale europene, pe termen scurt. Încetinirea cu 22% a exporturilor malaeziene în prima jumătate a lunii august, precum şi perspectivele unei creșteri a cererii locale odată cu implementarea reglementărilor biodiesel B40 până în 2025 împing prețurile locale să se consolideze la peste 3.900 ringgit/tonă, în Malaiezia.

În aceste condiţii, uleiul de palmier CIF Rotterdam a câștigat 42 euro/tonă în cursul săptămânii trecute (19-23 august 2024). Acest „sprijin” permite ca preţul pentru rapița FOB Moselle să se menţină la 450 euro/tonă.

Producţia redusă de rapiţă din Germaniei, apreciată la 3,68 milioane de tone, în scădere cu 6% față de recolta anterioară, va obliga UE să recurgă la importuri de aproape 7 milioane de tone pentru a-și echilibra bilanțul. Pentru aceasta, rapiţa „curge” din Ucraina încă din iulie către UE, iar importurile din Canada vor putea începe în curând.

Grâul scade sub 200 euro/tonă. Rapiţa poate fi pariul câştigător pentru sezonul viitor